滚动此外，与XIV一样押注波动率走低的SXVY也被纳斯达克和纽交所暂停了交易，一度引发市场恐慌。也许你也会问，为什么机构早前不做多VIX来对冲波动率飙升风险？ 其实，一是因为多年的低波动率已经令人麻木，二是VIX的上升通常是市场对将来有某种强烈的不确定性，而一旦不确定性获得确认，即使市场继续下跌，做多VIX不能很完美地实现做空市场的目标，这也导致VIX越走越低。此外，央行多年来的宽松货币政策推动VIX下行。
然而，当市场范式转换、利率攀升预期升温、闪崩到来之时，这一做空VIX的策略让众多“人生赢家”一夜清零。
有业内人士对记者表示，市场波动率的飙升必然导致使用一些策略的基金遭遇大幅亏损或资金流出，相关策略包括商品期货交易策略（CTA）、做空波动率、风险平价（Risk Parity）等等，也有分析认为，这种资金流出的幅度或高达1000亿美元。而这会否对未来的大盘造成持续压力，仍有待观察。
